차트 분석 - 매물대 Volume Profile

매물대란

매물대는 특정 가격 구간에서 일정 기간 동안 집중적으로 거래가 이뤄진 구간을 의미합니다. 

영어로는 Volume Profile 또는 VPVR(Volume Profile Visible Range)라고 불리며, 가격대별 거래량 분포를 수평 히스토그램 형태로 시각화한 기술적 분석 도구입니다.

• 투자자 심리의 집약체
  • 특정 가격대에서 많은 거래가 이뤄졌다는 것은 그 가격대에 대한 시장 참여자들의 강한 관심을 의미합니다.
• 미래 지지, 저항 예측
  • 과거 대량 거래가 이뤄진 구간은 향후 지지선이나 저항선 역할을 할 가능성이 높습니다. 
• 거래량의 신뢰성
  • 가격은 조작될 수 있지만 거래량은 실제 매수와 매도가 이뤄져야만 발생하므로 속일 수 없는 지표이니다. 

매물대 차트 설정 방법

• 기본 설정 단계
  • 지표 추가 
    • 차트 상단 메뉴에서 '볼륨 프로파일' 또는 'Volume Profile Visible Range(VPVR)' 선택
  • 기간 설정
    • 분석하고자 하는 기간의 시작점과 끝점을 지정
  • 로우 사이즈 조정
    • 매물대의 세밀함을 조절 (권장 : 50~256개)
  • 색상 및 스타일
    • 시각적 구분을 위한 색상 설정
• 분석 기간 선택의 중요성
  • 단기 분석 (1~3개월)
    • 데이트레이딩이나 단기 스윙 매매에 적합
  • 중기 분석 (3~6개월)
    • 중기 투자 전략 수립에 활용
  • 장기 분석 (6~12개월)
    • 장기 투자나 주요 지지, 저항선 파악에 유용
  • 너무 긴 기간을 설정하면 현재 시장 상황과 맞지 않는 과거 데이터의 영향을 받을 수 있고, 너무 짧은 기간은 통계적 유의성이 떨어질 수 있습니다. 

매물대의 핵심 구성 요소

• POC (Point of Control) : 최대 거래량 지점
  • POC는 설정된 기간 내에서 가장 많은 거래량이 발생한 가격대를 의미합니다. 
  • 강력한 자석 역할
    • 주가는 POC주변으로 되돌아가려는 성향이 강합니다. 
  • 심리적 기준점 
    • 많은 투자자들의 평단가가 형성된 구간으로 심리적 중요도가 높습니다. 
  • 지지, 저항 전환
    • 주가가 POC 위에 있으면 지지선, 아래에 있으면 저항선 역할을 합니다. 
• HVN (High Volume Node) : 고 거래량 구간
  • HVN은 거래량이 집중된 가격 구간들을 의미합니다. 
  • 강한 지지, 저항
    • 많은 거래가 이뤄진 만큼 강력한 지지 또는 저항 역할
  • 횡보 가능성
    • 해당 구간에서 주가가 머무르며 박스권을 형성할 가능성
  • 돌파 시 강한 모멘텀 
    • HVN을 돌파하면 큰 변동성과 함께 추세가 지속될 가능성
• LVN (Low Volume Node) : 저 거래량 구간
  • LVN은 상대적으로 거래량이 적었던 가격 구간입니다. 
  • 빠른 가격 이동
    • 거래량이 적어 가격이 빠르게 통과할 가능성
  • 약한 지지, 저항
    • 상대적으로 약한 지지나 저항 효과
  • 변동성 증가
    • 해당 구간에서는 급격한 가격 변동 가능성
     

매물대를 통한 지지선과 저항성 분석

• 투자자 심리와 매물대의 관계
  • 매물대가 지지선이나 저항선으로 작용하는 이유는 투자자들의 심리와 밀접한 관련이 있습니다. 
  • 본전 심리
    • 손실을 본 투자자들이 평단가 근처에서 매도하려는 심리
  • 후회 심리
    • 이전에 팔았던 가격에서 다시 매수하려는 심리
  • 확신 강화
    • 과거 좋은 결과를 얻었던 가격에서 재진입하려는 심리
• 지지선으로 작용하는 경우
  • 매물대가 지지선 역할을 하는 상황은 다음과 같습니다. 
  • 현재 주가가 매물대보다 위에 위치할 때
  • 하락하던 주가가 매물대 구간에서 반등을 시도할 때
  • 상승 추세 중 조정 과정에서 매물대에서 지지받을 때
• 저항선으로 작용하는 경우
  • 현재 주가가 매물대보다 아래에 위치할 때
  • 상승하던 주가가 매물대 구간에서 저항을 받을 때
  • 하락 추세 중 반등 과정에서 매물대에서 저항받을 때
• 중요한 사항으로는 매물대의 두께입니다. 매물대가 두꺼울수록(거래량이 많을수록) 더 강한 지지나 저항 역할을 합니다. 

매물대 활용 3대 매매 전략

• 박스권 매매 전략
  • 박스권 매매는 매물대가 형성한 상단과 하단 사이에서 매수와 매도를 반복하는 전략입니다. 
  • 실행 방법
    • 매물대 하단(지지선) 근처에서 매수
    • 매물대 상단(저항선) 근처에서 매도
    • 박스권 이탈 시 손절 또는 추격 매매
  • 장점
    • 상대적으로 안전한 매매
    • 손익비가 명확함
    • 반복 수익 창출 가능
  • 주의사항
    • 박스권 돌파 시 빠른 대응 필요
    • 거래량 감소 시 변동성 축소 가능성
• 돌파 매매 전략
  • 돌파 매매는 강한 매물대를 뚫고 주가가 이동할 때 추세에 동참하는 전략입니다. 
  • 실행 방법
    • 강한 매물대 상단 돌파 시 매수
    • 돌파와 함께 거래량 증가 확인
    • 돌파 실패 시 빠른 손절
  • 성공 확률을 높이는 조건
    • 거래량 증가와 함께 돌파
    • 52주 신고가 등 위쪽 매물대가 없는 상황
    • 다른 기술적 지표와의 일치
  • 리스크 관리
    • 가짜 돌파 (False Breakout) 대비
    • 매물대 하단으로 재진입 시 손절
• 지지선 활용 전략
  • 지지선 활용 전략은 매물대에서 반등하는 구간을 노리는 보수적 접근법입니다. 
  • 실행 방법
    • 하락 후 매물대 지지선 터치 시 매수
    • 지지선 이탈 시 빠른 손절
    • 상단 매물댕까지 수익 실현
  • 적용 조건
    • 강한 매물대에서의 처 번째 지지 테스트
    • 거래량 증가와 함께 반등 신호
    • 전체적인 상승 추세 내 조정

실전 적용 시 핵심 포인트

• 거래량 패턴의 중요성
  • 매물대 분석에서 거래량 패턴은 신호의 신뢰도를 결정하는 핵심 요소입니다. 
  • 돌파 시 거래량 급증
    • 진정한 돌파 신호
  • 거래량 감소와 함께 움직임
    • 약한 신호, 주의 필요
  • 지속적 거래량 
    • 추세 지속 가능성 높음
• 다른 지표와의 조합 분석
  • 매물대만으로는 완벽한 분석이 어려우므로 다른 기술적 지표와의 조합 분석이 필요합니다. 
  • 이동평균선
    • 전체적인 추세 방향 확인
  • RSI, MACD
    • 과매수, 과매도 상태 점검
  • 추세선
    • 추세의 지속성 여부 판단
  • 피보나치 되돌림
    • 되돌림 구간과의 일치점 확인
• 시장 상황별 적용법
  • 강세장
    • 매물대 지지선 활용에 중점
    • 돌파 후 지지 전환 패턴 주목
    • 과도한 상승 시 매물대 저항 고려
  • 약세장
    • 매물대 저항선 중심 분석
    • 반등 시 매물대 저항 확인
    • 바닥 형성 시 매물대 지지 역할 평가
  • 횡보장
    • 박스권 매매가 가장 효과적
    • 상하단 돌파 시 방향성 판단 중요
    • 장기 횡보 후 돌파의 높은 신뢰도

주의사항과 한계점

• 매물대 분석의 한계
  • 후행성
    • 과거 데이터에 기반하므로 미래 예측에 한계
  • 급작스러운 변화 대응 어려움
    • 뉴스나 이벤트에 의한 급변 상황
  • 시장 조작 가능성 
    • 인위적 거래량 조작 위험
• 실패 사례와 대응 방안
  • 가짜 돌파(False Breakout)
    • 거래량이 부족한 돌파는 의심
    • 재테스트 실패 시 빠른 손절
    • 다른 지표와의 교차 검증 필수
  • 매물대 무력화
    • 강한 호재, 악재로 인한 급변
    • 시장 전체 흐름 우선 고려
    • 유연한 전략 변경 필요